Sau Quý 1/2023, kinh doanh sụt giảm mạnh, ngành điện quý 2/2023 đã có sự tăng trưởng lợi nhuận trở lại. Tuy nhiên, bức tranh lợi nhuận của ngành điện quý 2/2023 lại có sự phân hóa rõ rệt: Thủy điện “đi xuống”, Nhiệt điện “không đều”.
ĐĂNG KÝ ĐỂ NHẬN TƯ VẤN BÁO CÁO NGÀNH ĐIỆN
Những thông tin dưới đây được tổng hợp trong “Báo cáo ngành điện quý 2/2023 của Việt Nam” của VIRAC. VIRAC có thể nghiên cứu, làm báo cáo customize để đáp ứng những nhu cầu đặc biệt, chuyên sâu của khách hàng không chỉ về đề tài ngành điện quý 2/2023 mà với hơn 20 ngành mũi nhọn khác nhau tùy theo lĩnh vực khách hàng quan tâm. Đăng ký đề bài TẠI ĐÂY.
Sản lượng ngành điện quý 2/2023 của Việt Nam
Theo báo cáo ngành điện quý 2/2023 của VIRAC, trong 6 tháng đầu năm 2023 sản lượng điện sản xuất toàn hệ thống đạt x tỷ kWh – tăng x% so với cùng kỳ năm trước. Sản lượng ngành điện quý 2/2023 tăng trưởng khiêm tốn trong bối cảnh chỉ số sản xuất công nghiệp – IIP nước ta đang tăng trưởng chậm.
Nguồn: Báo cáo ngành điện quý 2/2023 – VIRAC
Sản lượng ngành điện quý 2/2023 tăng trưởng không đồng đều, cụ thể:
Sản lượng ngành điện quý 2/2023 – nhiệt điện than tăng mạnh từ mức thấp
Theo số liệu ngành điện quý 2/2023 của VIRAC, trong 6 tháng đầu năm 2023, sản lượng nhiệt điện than huy động đạt xx tỷ kWh, tăng xx% so với cùng kỳ.
Nguồn: Báo cáo ngành điện quý 2/2023 – VIRAC
Nguyên nhân sản lượng nhiệt điện than tăng mạnh chủ yếu do thời tiết nắng nóng kéo dài, lượng nước đổ về các hồ thủy điện kém không đủ đáp ứng nhu cầu phụ tải điện tăng mạnh. Nhiệt điện than với đặc tính không phụ thuộc vào tình hình thời tiết chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu ngành điện Việt Nam.
Bên cạnh đó, giá than thế giới đang trên đà hạ nhiệt so với cùng kỳ năm 2022 và nửa đầu năm 2023. Tốc độ tăng của giá than nội địa chậm lại do nhu cầu tiêu thụ than giảm dần về cuối năm và giá than trên thế giới trên đà giảm mạnh cũng là một trong những nguyên nhân giúp sản lượng nhiệt điện than nói riêng và ngành điện quý 2/2023 nói chung tăng mạnh.
Sản lượng ngành điện quý 2/2023 – nhiệt điện khí ở mức thấp
Cũng theo báo cáo ngành điện quý 2/2023 của VIRAC, sản lượng nhiệt điện khí trong 6 tháng đầu năm 2023 đạt x tỷ kWh tập trung chủ yếu tại khu vực phía Nam. Tuy nhiên nhìn chung, mức sản lượng này vẫn ở mức thấp do nhu cầu sử dụng điện sản xuất công nghiệp tại phía Nam suy yếu.
Nguồn: Báo cáo ngành điện quý 2/2023 – VIRAC
Khí thiên nhiên khai thác nhằm phục vụ chủ yếu cho ngành sản xuất điện đạt sản lượng x tỷ m³, giảm nhẹ so với cùng kỳ năm 2022. Nguyên nhân chủ yếu do các mỏ khí chủ đạo như Bạch Hổ, Tê Giác Trắng… suy giảm sản lượng do bước vào giai đoạn cuối; các mỏ mới chậm đưa vào hoạt động do thiếu vốn, vướng mắc thủ tục đầu tư, gặp khó trong duy trì và gia tăng sản lượng khai thác cũng như mở rộng thăm dò.
Sản lượng ngành điện quý 2/2023 – Thủy điện gặp khó do pha thời tiết khó khăn
Từ báo cáo ngành điện quý 2/2023 của VIRAC, do điều kiện thủy văn không thuận lợi đã khiến sản lượng thủy điện huy động trong 6 tháng đầu năm 2023 giảm xx% so với cùng kỳ, dẫn đến sản lượng toàn ngành điện quý 2/2023 cũng có sự biến đổi theo.
Sự trở lại của hiện tượng El Nino kéo theo thời tiết trở nên nắng nóng, khô hạn kéo dài, lượng mưa thấp kỷ lục. Ảnh hưởng của pha thời tiết khó khăn khiến mực nước dự trữ tại các đập thủy điện giảm xuống gần mực nước chết, sản lượng điện sản xuất theo đó cũng giảm sâu, không đáp ứng đủ nhu cầu sử dụng điện tăng cao trong cao điểm hè.
Nguồn: Báo cáo ngành điện quý 2/2023 – VIRAC
Năng lượng tái tạo phát điện thương mại lên lưới
Theo Báo Chính phủ, tổng sản lượng điện phát lũy kế trong quý 2/2023 của các dự án năng lượng tái tạo năng lượng đạt khoảng 68.6 triệu kWh.
Tính đến ngày 27/6/2023 đã có 13 nhà máy/phần nhà máy chuyển tiếp với tổng công suất 640.52MW được phát điện lên lưới và 70/85 dự án năng lượng tái tạo với tổng công suất khoảng 3.851MW đã gửi hồ sơ để đàm phán giá điện. Nguồn điện năng lượng tái tạo được phát điện lên lưới đã mở ra cơ hội nâng cao hơn nữa sản lượng ngành điện quý 2/2023 nói riêng và nửa cuối 2023 nói chung.
Bức tranh lợi nhuận ngành điện quý 2/2023 có sự phân hóa
Doanh nghiệp thủy điện: Lợi nhuận tăng trưởng âm do cung không đủ cầu
Ngành điện quý 2/2023 ghi nhận nhu cầu sử dụng điện và cung cấp điện tăng cao do bước vào cao điểm mùa nóng. Tuy nhiên, do sự trở lại của hiện tượng El Nino kéo theo thời tiết nắng nóng kéo dài, lượng mưa ít dẫn đến lượng nước đổ về các hồ thủy điện thấp kỷ lục. Mực nước tại các hồ tiệm cận mực nước chết, nhiều nhà máy phải dừng phát điện để điều tiết và đảm bảo dòng chảy tối thiểu khiến sản lượng điện sản xuất giảm, theo đó doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của các doanh nghiệp thủy điện giảm mạnh so với cùng kỳ.
Nhiều doanh nghiệp ghi nhận lợi nhuận sau thuế ở mức tăng trưởng âm như:
- Theo báo cáo tài chính quý 2/2023, công ty CP Thủy điện Bắc Hà (BHA) có lợi nhuận giảm mạnh nhất so với cùng kỳ. Cụ thể, doanh thu quý 2/2023 công ty đạt 51.6 tỷ đồng (giảm 43.6% so với cùng kỳ), trong khi giá vốn hàng bán giữ ở mức gần như cũ so với cùng kỳ và chi phí tài chính lại tăng hơn 13% lên hơn 19,4 tỷ đồng. Tổng kết lại, công ty ghi nhận lãi sau thuế chỉ bằng 2.2 tỷ đồng, giảm 94.7% so với cùng kỳ.
- Tương tự BHA, Công ty CP Đầu tư và phát triển Điện miền Bắc 2 (ND2) cũng ghi nhận lợi nhuận sau thuế suy giảm đến 75.4% so với cùng kỳ, trong khi doanh thu giảm hơn 47.5% do điều kiện thủy văn không thuận lợi.
- Cùng do điều kiện thủy văn không thuận lợi, lượng nước thấp, Công ty CP Đầu tư phát triển Bắc Minh (SBM) có sản lượng điện quý 2/2023 giảm 42.05 kWh, dẫn đến doanh thu sụt giảm 51 tỷ đồng. Lũy kế 6 tháng doanh thu và lợi nhuận sau thuế của công ty giảm lần lượt 44% và 60% so với nửa đầu 2022.
- Một số doanh nghiệp có lợi nhuận sau thuế quý 2/2023 giảm nhẹ so với cùng kỳ có thể kể tên: Công ty CP Thủy điện Sê San 4A (S4A) với lợi nhuận sau thuế giảm 24.2% và Công ty CP Thủy điện Srok Phu Miêng IDICO (ISH) giảm 6.5% so với Q2/2022. Thậm chí, Công ty Thủy điện Hương Sơn (GSM) còn lỗ sau thuế 5.5 tỷ đồng trong khi cùng kỳ công ty ghi nhận mức lãi gần 8 tỷ đồng.
Nhìn chung, lợi nhuận của các doanh nghiệp thủy điện tăng trưởng âm do ảnh hưởng từ lưu lượng nước giảm kỷ lục dẫn đến thiếu hụt nguồn nước tại các hồ thủy điện, giá vốn hàng bán tăng cao so với cùng kỳ và chi phí tài chính tăng do lãi suất cho vay tại các ngân hàng tăng.
Lợi nhuận doanh nghiệp nhiệt điện tăng trưởng không đồng đều
Do phụ tải hệ thống điện quốc gia tăng cao và sự thiếu hụt sản lượng điện từ những doanh nghiệp thủy điện, các doanh nghiệp nhiệt điện đã huy động tăng sản lượng điện than lên hơn 20% so với cùng kỳ nhằm đảm bảo lượng điện cung cấp ra. Sản lượng điện tăng và giá bán ngành điện quý 2/2023 được điều chỉnh tăng 3% giúp doanh thu các doanh nghiệp nhiệt điện tăng mạnh, lợi nhuận sau thuế ở mức cao.
- Cụ thể, doanh thu thuần quý 2/2023 của Công ty CP Nhiệt điện Phả Lại (PPC) đạt 1.404 tỷ đồng, tăng 9% so với cùng kỳ. Tuy giá vốn hàng bán tăng thêm 10% lên 1.301 tỷ đồng khiến biên lãi gộp giảm còn 7%. Tuy vậy, công ty nhận gần 100 tỷ đồng cổ tức từ các đơn vị góp vốn trong kỳ dẫn đến doanh thu tài chính đạt 104 tỷ đồng, gấp 15 lần so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế của PPC cũng vì thế tăng 146%.
- Công ty CP Nhiệt điện Bà Rịa (BTP) cũng ghi nhận doanh thu đạt hơn 641 tỷ đồng, tăng 218% so với cùng kỳ, nhưng do giá vốn hàng bán tăng hơn 3 lần lên 624 tỷ đồng dẫn đến lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp đạt 27.7 tỷ đồng, tăng 55% so với cùng kỳ.
Tuy vậy, ở chiều ngược lại, một số doanh nghiệp lại ghi nhận lãi suất sau thuế giảm khá sâu so với cùng kỳ năm 2022 cũng do nguyên nhân giá vốn hàng bán tăng cao và doanh thu từ các hoạt động tài chính giảm mạnh.
- Công ty CP Nhiệt điện Hải Phòng (HND) dù đạt doanh thu quý 2/2023 là 3.366 tỷ đồng, tăng hơn 26% so với cùng kỳ nhưng giá vốn hàng bán tăng 37% khiến lợi nhuận cộng gộp chỉ đạt 230 tỷ đồng. Hoạt động tài chính của công ty cũng ghi nhận lỗ gần 1.4 tỷ đồng trong khi lãi cùng kỳ là 12 tỷ đồng do lãi suất tiền gửi thấp hơn Quý 2/2022. Như vậy, sau khi trừ tất cả các chi phí lãi sau thuế của HND đạt 181 tỷ đồng, giảm 35% so với cùng kỳ.
- Công ty CP Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2 (NT2) ghi nhận cả doanh thu và lợi nhuận quý 2/2023 đều giảm so với cùng kỳ, lần lượt là 19% và 61%. Tuy giá vốn hàng bán giảm nhưng do doanh thu sản xuất giảm nhiều hơn giá vốn dẫn tới lợi nhuận gộp về sản xuất của công ty giảm 60% so với cùng kỳ.
Triển vọng phát triển ngành điện Việt Nam nửa cuối năm 2023
Nửa cuối năm 2023, ngành điện có triển vọng tăng trưởng doanh thu từ mức khá đến cao với các nguyên do:
Giá nguyên liệu hạ nhiệt
Giá các mặt hàng năng lượng như khí tự nhiên, than đá… sẽ nằm trong mức ổn định ở các vùng giá thấp. Nửa cuối 2023 giá than thế giới được dự kiến sẽ hạ nhiệt so với cùng kỳ 2022 và nửa đầu năm 2023. Thêm vào đó, tốc độ tăng của giá than nội địa cũng chậm lại do nhu cầu tiêu thụ than dự báo sẽ giảm dần về cuối năm cùng với việc giá than thế giới đang trong đà giảm mạnh.
Giá nhiên liệu hạ nhiệt sẽ giúp các doanh nghiệp ngành điện giảm chi phí sản xuất, chi phí đầu vào, góp phần cân bằng doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp.
Nhu cầu tiêu dùng điện sản xuất tăng
Sau 2 quý bị ảnh hưởng bởi sự suy thoái kinh tế toàn cầu sau đại dịch Covid-19, các ngành sản xuất công nghiệp đã có sự khởi sắc hơn trong quý 3/2023. Một số ngành sản xuất chủ lực như: sản xuất giường tủ, bàn ghế; sản xuất kim loại, các sản phẩm từ kim loại đúc sẵn; dệt; sản xuất thuốc lá… đang có những tín hiệu phục hồi rất tích cực cả về tình hình sản xuất kinh doanh cũng như khối lượng đơn hàng sản xuất, lượng đơn đặt hàng trong nước và xuất khẩu.
Tín hiệu tích cực từ ngành sản xuất công nghiệp cũng là một triển vọng phát triển ngành điện rất lớn do hoạt động sản xuất công nghiệp chiếm trên 50% tổng nhu cầu sử dụng điện. Sản xuất phục hồi kéo theo nhu cầu sử dụng lượng điện phục vụ hoạt động sản xuất tăng cao. Qua đó chúng ta hoàn toàn có thể nhận định ngành điện có triển vọng tăng trưởng ở mức cao nửa cuối năm 2023.
Những thông tin trên được tổng hợp trong “Báo cáo ngành điện quý 2/2023 của Việt Nam”. Báo cáo cung cấp đầy đủ những thông tin từ tổng quan về ngành điện quý 2/2023 và các năm, thông tin về kinh tế vĩ mô đến các thông tin về chuỗi giá trị ngành điện, tổng cung điện chi tiết theo quý/năm, mức tiêu thụ điện và bình phân giá toàn phần thị trường điện. Ngoài ra, báo cáo còn đưa ra những dự báo triển vọng tăng trưởng của ngành điện trong tương lai gần và xa cũng như danh mục các nguồn nhiệt điện than tiềm năng mà khách hàng có thể xem xét đầu tư.
ĐĂNG KÝ ĐỂ NHẬN TƯ VẤN BÁO CÁO NGÀNH ĐIỆN
Những thông tin về ngành điện Việt Nam qua từng quý có thể tìm kiếm thông qua hệ thống dữ liệu kinh tế Data Factory. Data Factory là hệ thống đầu tiên tại Việt Nam cung cấp dữ liệu của các ngành kinh tế tại Việt Nam với hơn 1910 mã ngành dưới dạng bảng hoặc biểu đồ trực quan hóa. Tất cả những đối tượng có nhu cầu tiếp cận và thu thập dữ liệu thô, hệ thống số liệu các ngành kinh tế đều có thể tìm hiểu và trải nghiệm dữ liệu tại Data Factory.
VIRAC có thể nghiên cứu, làm báo cáo customize để đáp ứng những nhu cầu đặc biệt, chuyên sâu của khách hàng. Đăng ký đề bài TẠI ĐÂY.
VIRAC cung cấp hơn 20 ngành kinh tế như: Bất động sản, Bột giấy và Giấy, Da giày, Dầu khí, Dệt may, Điện, Đồ uống, Dược phẩm, Gỗ, Hàng không, Hóa chất, Kinh tế vĩ mô, Linh kiện điện tử, Logistics, Lưu trú, Nhựa, Ô tô, Than, Thép, Thức ăn chăn nuôi, Thực phẩm, Vật liệu xây dựng, Khoáng sản, Viễn thông, Xi măng…
Liên hệ để được tư vấn nhanh nhất:
Email: viracresearch@virac.com.vn
VIRAC được thành lập bởi đội ngũ nhân sự uy tín và có chuyên môn về thông tin, tài chính và nghiên cứu thị trường trong khu vực. VIRAC chuyên cung cấp các sản phẩm, dịch vụ liên quan đến:
- Nghiên cứu Ngành
- Nghiên cứu doanh nghiệp
- Nghiên cứu thị trường
- Nền tảng dữ liệu VIRACE
Các đối tác của VIRAC
- Ngân hàng Thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank)
- Ngân hàng Thương mại cổ phần Công thương Việt Nam (Vietinbank)
- Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam (Agribank)
- Ngân hàng Thương mại cổ phần Quân đội (MB Bank)
- Công ty TNHH Quốc tế Unilever Việt Nam
- Olam International
- FrieslandCampina
